Родоначальником династии Караханидов принято считать Сатук Богра-хана (915-955 гг.), который выступил против прежнего правителя Восточного Туркестана. В 942 г. Сатук Богра-хан сверг правителя в Баласагуне и объявил себя верховным каганом. При этом он пользовался поддержкой сильной в то время династии Саманидов.
Государство Караханидов только в первое время продолжало традиции тюркских каганатов. В дальнейшем здесь возникла другая политическая система .
Глава Караханидского государства именовался тамгач-ханом, сами же тюрки называли его хаканом. Власть в Караханидском государстве была поделена между чигили и ягма. Это выражалось в разделении каганата на две части - восточную и западную, со своими каганами во главе. Верховным считался восточный каган, имевший ставку в Кашгаре и Баласагуне. Он был из чигили и носил титул Арслан Кара - хакан.
Западный, младший, каган из ягма носил титул Богра Кара-каган и имел ставку в Таразе, а позднее -в г.Самарканде.
В управлении государством участвовали чиновники-беки. На службе у ханов состояли визири, военачальники, главные советники, посланники, писцы, казначеи.
В целом Караханидская эпоха представляла собой новый качественный этап во всех сферах общества.